Glossar / Lexikon

Der Net Asset Value (Nettoinventarwert, Nettovermögenswert) ist der Wert des gesamten Vermögens eines Investmentfonds.

Er errechnet sich aus dem gesamten Vermögen des Fonds abzüglich eventueller Schulden. Da das Fondsvermögen ein Sondervermögen ist, wird das Vermögen der verwaltenden Kapitalanlagegesellschaft nicht berücksichtigt.

Dieser Nettovermögenswert wird an jedem Börsentag (meist) einmal berechnet. Aus dem Ergebnis wird der Rücknahmepreis, also der Wert eines einzigen Fondsanteils, errechnet. Der Rücknahmepreis wird bei Verkäufen mit Aufschlag und Rücknahmen angewendet.