Deutsch: Asset-Backed / Español: Respaldado por activos / Português: Garantido por ativos / Français: Garanti par des actifs / Italiano: Supportato da attivi
Asset-Backed bezieht sich im Finanzen Kontext auf Wertpapiere oder Finanzinstrumente, die durch einen Pool von zugrunde liegenden Vermögenswerten besichert sind. Diese Vermögenswerte können Hypothekendarlehen, Kreditkartenforderungen, Autokredite oder andere Arten von Krediten sein. Asset-Backed Securities (ABS) sind eine Form der Verbriefung, bei der diese Vermögenswerte in einen Pool eingebracht, in Wertpapiere umgewandelt und dann an Investoren verkauft werden. Die Sicherheit für die Investoren besteht darin, dass die Zahlungsströme aus den zugrunde liegenden Vermögenswerten zur Bedienung der Wertpapiere verwendet werden.
Beschreibung
Die Schaffung von Asset-Backed Securities ermöglicht es Kreditgebern, das Risiko und die Liquidität ihrer Vermögenswerte zu managen, indem sie diese in handelbare Wertpapiere umwandeln. Dieser Prozess hilft auch, den Kreditfluss zu erweitern, indem er es Finanzinstitutionen ermöglicht, neue Kredite mit dem Kapital zu vergeben, das durch den Verkauf der ABS generiert wird. Für Investoren bieten ABS eine Möglichkeit, in einen Pool von Vermögenswerten zu investieren, der möglicherweise eine höhere Rendite als traditionelle festverzinsliche Wertpapiere bietet, allerdings auch mit einem gewissen Risiko verbunden ist.
Anwendungsbereiche
Asset-Backed Securities werden in verschiedenen Sektoren des Finanzmarktes eingesetzt, darunter:
- Hypothekenmarkt: Hier werden Hypothekenforderungen zu Mortgage-Backed Securities (MBS) gebündelt.
- Autofinanzierung: Autokredite werden zu ABS zusammengefasst, die dann an Investoren verkauft werden.
- Kreditkartenforderungen: Auch Zahlungsansprüche aus Kreditkartenverträgen können verbriefte Wertpapiere werden.
Ähnliche Begriffe und Synonyme
- Mortgage-Backed Securities (MBS): Eine spezifische Art von Asset-Backed Securities, die durch Hypothekendarlehen gesichert sind.
- Verbriefung: Der Prozess der Umwandlung von illiquiden Vermögenswerten in handelbare Wertpapiere.
- Collateralized Debt Obligations (CDO): Ein weiteres Finanzinstrument, das ähnlich wie ABS funktioniert, aber eine breitere Palette von zugrunde liegenden Vermögenswerten umfassen kann.
Zusammenfassung
Asset-Backed bezeichnet die Besicherung von Wertpapieren durch einen Pool von Vermögenswerten, die in der Regel aus verschiedenen Arten von Krediten bestehen. Diese Struktur bietet sowohl für die ausgebenden Institutionen als auch für die Investoren Vorteile, birgt aber auch spezifische Risiken, die von der Qualität der zugrunde liegenden Vermögenswerte abhängen. ABS spielen eine wichtige Rolle bei der Bereitstellung von Liquidität und der Risikoverteilung im Finanzsystem.
--