English: Futures Trading / Español: Comercio de Futuros / Português: Negociação de Futuros / Français: Trading de Contrats à Terme / Italiano: Trading di Futures
Terminhandel bezieht sich im Finanzenkontext auf den Handel mit Terminverträgen, auch bekannt als Futures-Kontrakte. Diese sind verbindliche Vereinbarungen, Waren oder Finanzinstrumente zu einem vorher festgelegten Preis zu einem spezifischen Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Terminhandel wird typischerweise an Terminbörsen durchgeführt und dient der Absicherung gegen Preisrisiken (Hedging) sowie spekulativen Zwecken.
Allgemeine Beschreibung
Terminverträge umfassen eine breite Palette von Basiswerten, einschließlich Rohstoffe wie Öl, Gold und Agrarprodukte, sowie Finanzinstrumente wie Währungen, Zinssätze und Aktienindizes. Der Terminhandel ermöglicht es Marktteilnehmern, sich gegen Preisvolatilität abzusichern, indem sie heute den Preis für eine zukünftige Lieferung oder Abnahme eines Basiswerts festlegen. Spekulanten nutzen den Terminhandel, um von erwarteten Preisschwankungen des Basiswerts zu profitieren.
Anwendungsbereiche
- Risikoabsicherung: Unternehmen und Produzenten nutzen Futures, um sich gegen Preisänderungen ihrer Produkte oder benötigten Rohstoffe abzusichern.
- Spekulation: Händler und Investoren kaufen und verkaufen Futures, um von Preisbewegungen zu profitieren, ohne den Basiswert physisch besitzen zu müssen.
- Preisfindung: Der Terminhandel trägt zur Preisfindung bei, indem er Informationen über zukünftige Preiserwartungen der Marktteilnehmer liefert.
Bekannte Beispiele
Ein Landwirt verkauft Weizen-Futures, um sich einen festen Preis für seine zukünftige Ernte zu sichern. Ein Ölunternehmen kauft Öl-Futures, um sich gegen einen Anstieg der Rohölpreise abzusichern. Ein Spekulant kauft Aktienindex-Futures in der Erwartung, dass der Markt steigen wird.
Behandlung und Risiken
Der Terminhandel birgt ein hohes Maß an Risiko, da er auf Hebelwirkung basiert; das bedeutet, dass Händler mit einem relativ kleinen Kapitaleinsatz große Positionen kontrollieren können. Dies kann zu hohen Gewinnen, aber auch zu beträchtlichen Verlusten führen. Marktteilnehmer müssen daher die Risiken sorgfältig abwägen und ihre Positionen kontinuierlich überwachen.
Ähnliche Begriffe und Synonyme
Zu den verwandten Begriffen gehören Derivate, Optionen (ein anderes Finanzinstrument, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung bietet, einen Basiswert zu handeln), und Swap-Geschäfte, die den Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Parteien beinhalten.
Zusammenfassung
Terminhandel bezieht sich auf den Handel mit Futures-Kontrakten, die den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem heute vereinbarten Preis ermöglichen. Er wird sowohl für Hedging-Zwecke als auch für spekulative Aktivitäten genutzt und bietet sowohl Chancen als auch Risiken.
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